匯通財經(jīng)APP訊——周一（5月22日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金窄幅窄幅，目前交投于1980關(guān)口附近。上周五金價從近一個半月低位反彈1%，一方面是美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話并不鷹派，令美聯(lián)儲6月份加息預(yù)期將，拖累美元，另一方面則是美國債務(wù)上限談判進(jìn)度出現(xiàn)波折，市場避險情緒顯著升溫，給金價提供避險支撐。

此外，美國財長耶倫的講話，也令市場對美國銀行業(yè)動蕩危機(jī)的擔(dān)憂情緒有所回升，增加了黃金的吸引力。

紐約獨(dú)立金屬交易員Tai Wong表示：“與謹(jǐn)慎的鮑威爾相比，黃金更多是受耶倫的發(fā)言推動上漲。鮑威爾的發(fā)言仍暗示，6月會議將‘跳過’加息，除非未來幾周的數(shù)據(jù)特別有問題。”

美國地區(qū)性銀行股下跌，此前美國有線電視新聞網(wǎng)(CNN)報道，美國財政部長耶倫對銀行首席執(zhí)行官表示，在一系列銀行倒閉事件后，可能有必要進(jìn)行更多合并。

Wong補(bǔ)充道，周末前出現(xiàn)對銀行業(yè)的緊張情緒，沒什么比這更能讓人條件反射式地尋求避險。

鮑威爾上周五表示，目前尚不清楚美國是否需要進(jìn)一步加息，美聯(lián)儲決策者正在加息影響的不確定性與近期銀行收緊信貸之間權(quán)衡。

市場現(xiàn)在預(yù)期，美聯(lián)儲維持利率不變直到7月的概率有83%，6月份加息概率下降至17%，上周最高一度漲至40%。

上周五美國眾議院共和黨人和民主黨籍總統(tǒng)拜登的政府暫停了提高債務(wù)上限的磋商。不過，美國總統(tǒng)拜登和眾議院共和黨議長麥卡錫周日表示，雙方在拜登返回華盛頓的途中進(jìn)行了一次“富有成效”的電話溝通，隨后將于周一會面，討論債務(wù)上限問題。

北京時間周一06:00，拜登的債務(wù)上限談判團(tuán)隊已經(jīng)進(jìn)入美國眾議院議長麥卡錫的辦公室談判恢復(fù)。目前暫時休會，白宮高級顧問Ricchetti（離開債務(wù)上限會議后）表示，我們今晚會繼續(xù)努力。

周一經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對較少，投資者需要密切關(guān)注美國債務(wù)上限談判的進(jìn)一步消息，繼續(xù)關(guān)注美聯(lián)儲官員的講話，圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克和2024年里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金發(fā)表周一將分別發(fā)表講話。

美財長耶倫告訴銀行高管可能需要進(jìn)行更多合并

上周五兩位知情人士稱，美國財政部長耶倫周四對銀行首席執(zhí)行官表示，在一系列銀行倒閉事件之后，可能需要進(jìn)行更多的合并。

財政部周四在一份聲明中表示，耶倫在周四與銀行首席執(zhí)行官的會議上重申了美國銀行系統(tǒng)的實(shí)力和健全性。

在銀行政策研究(Bank Policy Institute)召集二十多位銀行高管開會之際，該行業(yè)正在努力擺脫硅谷銀行突然倒閉所引發(fā)的持續(xù)數(shù)周的動蕩，這導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管了另外兩家倒閉的銀行，并為未投保儲戶提供支持，以努力緩解對造成更廣泛影響的擔(dān)憂。

財政部的聲明并未提到銀行合并，但消息人士表示，會上討論了合并的問題。

受此消息影響，上周五KBW銀行指數(shù)收盤跌超1.5%，盤中跌幅一度擴(kuò)大至2%；Western Alliance收跌2.44%、PacWest Bancorp收跌1.88%，盤中均跌超5%。

鮑威爾稱風(fēng)險更加平衡，但尚不確定美聯(lián)儲6月會議是否需要加息

美聯(lián)儲主席鮑威爾周五表示，目前尚不清楚是否需要進(jìn)一步加息。在事實(shí)證明通脹難以控制的情況下，美聯(lián)儲決策者正在加息影響的不確定性與近期銀行收緊信貸之間權(quán)衡。

在美聯(lián)儲的一次研究會議上，鮑威爾接受了一位聯(lián)儲高級職員的采訪。他在字字斟酌的發(fā)言中重申，聯(lián)儲現(xiàn)在將以“逐次會議逐次分析”的方式做決定，但也暗示，經(jīng)過一年的激進(jìn)加息，決策者們“可以通過觀察數(shù)據(jù)和不斷變化的前景，做出謹(jǐn)慎的評估。”

“我們目前面臨著迄今為止政策緊縮行動滯后效應(yīng)的不確定性，以及最近銀行業(yè)壓力造成的信貸收緊程度的不確定性，”鮑威爾在會議中的一次小組討論上表示。“所以現(xiàn)在，我們的指引僅限于確定我們將監(jiān)測的因素，以評估以何種程度進(jìn)一步收緊政策才能推動通脹回到2%。”

“做得太多或做得太少的風(fēng)險正變得更加平衡，我們的政策調(diào)整將反映這一點(diǎn)，”鮑威爾稱。在6月13-14日的政策會議之前，“我們還沒有就以何種程度進(jìn)一步收緊政策是合適的做出任何決定”。

美聯(lián)儲決策者對即將作出的政策決定仍持觀望態(tài)度，未來幾周將出爐重要的就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可能會影響聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)內(nèi)部的辯論。

鮑威爾表示，他認(rèn)為迄今為止的數(shù)據(jù)“支持委員會的觀點(diǎn)，即通脹回落將需要一些時間”。他指出，例如，一些可能推動通脹攀升的因素，如勞動力市場吃緊，還沒有緩解--特別是在服務(wù)行業(yè)，通脹被證明更具粘性。

決策者在就下一次會議給出明確指引方面也面臨其他限制。無論數(shù)據(jù)如何，如果關(guān)于美國聯(lián)邦債務(wù)上限的政治僵局仍未解決，美聯(lián)儲就不太可能加息。如果真的出現(xiàn)美國公債違約的情況，聯(lián)儲甚至可能被迫采取緊急措施來減輕經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

LHMeyer高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kevin Burgett寫道：“鮑威爾的發(fā)言總體上 與我們從5月政策會議后的新聞發(fā)布會上得到的信息一致，即雖然(FOMC)不確定是否有必要在某個時候進(jìn)一步收緊政策，但委員會的基本情境是6月暫停行動。”

上周確實(shí)有一些美聯(lián)儲決策者呼吁暫停進(jìn)一步加息。但其他決策者則支持繼續(xù)加息。副主席提名人杰斐遜選擇了折中，他提到了兩邊的風(fēng)險，但并未給出明確建議

美聯(lián)儲卡什卡利對6月維持利率不變持開放態(tài)度

明尼亞波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利上周五表示，他可能支持在美聯(lián)儲6月份的會議上維持利率不變，以便讓官員們有更多時間來評估過去加息的影響和通脹前景。

卡什卡利在上周五接受采訪時說，“我對從現(xiàn)在開始可以略微放慢腳步的想法持開放態(tài)度”。

然而，身為美聯(lián)儲貨幣政策委員會成員的卡什卡利警告說，他尚未下定決心：“我反對任何關(guān)于我們已經(jīng)完成(加息)的聲”

美元下跌遠(yuǎn)離近兩個月高點(diǎn)，因鮑威爾暗示6月暫停加息且舉債上限談判受挫

美元上周五下跌0.34%，遠(yuǎn)離近兩個月高點(diǎn)，周一延續(xù)跌勢，目前下跌0.2%，交投于103附近，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾講話采取了適度鴿派的立場，與市場預(yù)期相反。他稱鑒于信貸條件收緊的情況，美聯(lián)儲可能不需要加息那么多。



提高聯(lián)邦政府31.4萬億美元債務(wù)上限的談判一度暫停也對美元構(gòu)成壓力。

但令市場感到意外的是鮑威爾。

“鮑威爾沒有明顯的鴿派，但他絕對不是鷹派，”多倫多Silver Gold Bull外匯和貴金屬風(fēng)險管理總監(jiān)Erik Bregar說，“所以你看到債券市場蓋住鷹派押注，外匯市場也是如此。這破壞了美元周末前的上行勢頭。”

鑒于持續(xù)的高通脹，美聯(lián)儲決策者上周或多或少地壓制了對6月暫停加息的押注。

在鮑威爾發(fā)表評論后，利率期貨市場周五晚些時候的走勢表明，美聯(lián)儲在6月會議上將指標(biāo)利率提高25個基點(diǎn)的可能性約為17%。鮑威爾講話之前，消化的加息可能性接近40%。

在周五的講話中，鮑威爾的基調(diào)被一些人視為更加鴿派，他說目前還不清楚美國的利率是否需要進(jìn)一步上調(diào)。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby說，“鮑威爾的評論對市場更加友好。他對下一次會議上的利率走向更加模棱兩可，這正是市場所喜歡的。”

G7峰會承諾長期支持烏克蘭，澤連斯基否認(rèn)巴赫穆特陷落

七國集團(tuán)(G7)周日發(fā)出持續(xù)支持烏克蘭的強(qiáng)烈信息，烏克蘭總統(tǒng)沃澤連斯基否認(rèn)俄羅斯宣稱占領(lǐng)烏東城市巴赫穆特的說法。

澤連斯基在與美國總統(tǒng)拜登會晤之前，向記者表示，巴赫穆特已經(jīng)被摧毀。“這是一場悲劇，這個地方什么都沒了，”只剩下“許多死去的俄羅斯人”。

澤連斯基的發(fā)言人表示，上述評論是否認(rèn)巴赫穆特已經(jīng)陷落。

俄羅斯總統(tǒng)普京在克里姆林宮網(wǎng)站上發(fā)表聲明，宣揚(yáng)俄羅斯部隊的勝利，描述為對巴赫穆特的“解放”。

瓦格納雇傭軍首領(lǐng)普里戈津說，他的部隊終于將烏克蘭人趕出巴赫穆特最后的建筑區(qū)。瓦格納一直是俄羅斯奪取巴赫穆特的先鋒，這座城市基本上已被夷為平地。(Full Story)

周日是G7峰會的最后一天，拜登宣布向烏克蘭提供3.75億美元的軍事援助，包括火炮和裝甲車。

拜登告訴澤連斯基，美國正在盡其所能加強(qiáng)烏克蘭對俄羅斯的防御，并向澤連斯基保證美國會繼續(xù)支持烏克蘭。

其他G7領(lǐng)導(dǎo)人也對拜登的觀點(diǎn)表示贊同。加拿大總理特魯多承諾，加拿大將在必要的時間和程度上支持烏克蘭

盡管烏克蘭并未獲得供應(yīng)噴射戰(zhàn)斗機(jī)的承諾，但拜登向G7領(lǐng)導(dǎo)人表示，美國支持盟國為烏克蘭飛行員提供F-16戰(zhàn)機(jī)的聯(lián)合培訓(xùn)計劃。

英國首相蘇納克說，訓(xùn)練將在今年夏天開始，烏克蘭將獲得未來所需要的空軍力量。

峰會東道國日本首相岸田文雄表示，G7在峰會上對維護(hù)國際法律和秩序的意向表現(xiàn)出團(tuán)結(jié)立場，具有重大意義。

德國總理朔爾茨和法國總統(tǒng)馬克龍似乎都站在支持烏克蘭的一邊，反對任何關(guān)于讓俄烏戰(zhàn)爭成為“凍結(jié)沖突”的構(gòu)想，也反對在俄羅斯軍隊不撤出的情況下進(jìn)行和平談判的建議。

美國債務(wù)上限談判恢復(fù)，拜登和麥卡錫將于周一會面

眾議院議長麥卡錫指定的首席談判代表Garret Graves上周五走出會談現(xiàn)場時告訴記者，“除非人們愿意進(jìn)行艱難的對話，討論如何能夠真正向前推進(jìn)并做正確的事情，否則我們不會坐下來談。”

這一度在短線令避險情緒急劇升溫，給金價提供上漲動能。

Action Economics在一篇博客中上周五寫道，“這給之前出現(xiàn)的明顯進(jìn)展?jié)娏死渌?dāng)時麥卡錫議長認(rèn)為可能在未來一周內(nèi)提交給眾議院一項議案。”

不過，目前債務(wù)上限談判已經(jīng)再度恢復(fù)。

美國總統(tǒng)拜登和眾議院共和黨議長麥卡錫周日表示，雙方在拜登返回華盛頓的途中進(jìn)行了一次“富有成效”的電話溝通，隨后將于周一會面，討論債務(wù)上限問題。

麥卡錫在通話后在美國國會對記者稱，雙方就解決債務(wù)危機(jī)進(jìn)行了積極的討論，工作人員級別的會談周日晚些時候恢復(fù)。

當(dāng)被問及與總統(tǒng)通話后他是否更為樂觀時，麥卡錫說：“我們的團(tuán)隊今天正在討論，我們準(zhǔn)備在明天開會。這比之前的情況要好。所以，是的。”

北京時間周一上午06:00左右，雙方的工作人員在國會大廈的麥卡錫辦公室再次舉行會談。

拜登周日在離開日本回國前表示，他愿意削減開支并調(diào)整稅收以達(dá)成協(xié)議，但共和黨人關(guān)于上限的最新提議是 “不可接受的”。

距離6月1日還有不到兩周的時間，財政部之前警告，屆時聯(lián)邦政府可能無法支付所有債務(wù)，美國財長耶倫周日重申了這一期限。如果不能提高債務(wù)上限，就會引發(fā)違約，從而導(dǎo)致金融市場的混亂和利率飆升。

最近幾天雙方都稱對方的立場極端，談判陷入僵局。與最近幾天日益激烈的言辭相比，麥卡錫周日的評論似乎更加積極

拜登在廣島的一個新聞發(fā)布會上說：“坦率地說，他們提出的許多建議都是不可接受的。共和黨人是時候接受這樣一個事實(shí)了，即不可能完全按照他們的黨派條件達(dá)成兩黨協(xié)議。他們也必須讓步。”

拜登后來在推特上說，他不會同意一項保護(hù)“大型石油公司”補(bǔ)貼和“富人騙稅”，同時將數(shù)百萬美國人的醫(yī)療保健和食品援助置于危險之中的協(xié)議。

他還表示，一些共和黨議員愿意看到美國債務(wù)違約，這樣災(zāi)難性的結(jié)果將阻止他在2024年贏得連任。

在周日的通話之后，麥卡錫表示，盡管仍未達(dá)成最終協(xié)議，但雙方達(dá)成了一項諒解，即在領(lǐng)導(dǎo)人會晤之前讓雙方談判代表重新磋商。“仍未達(dá)成協(xié)議，我們?nèi)匀挥蟹制纭！?br>
他對記者說：“我關(guān)注的是我們的分歧在哪里，以及我們?nèi)绾谓鉀Q這些分歧，我覺得這部分是富有成效的，”他告訴記者。

與此同時，對違約的擔(dān)憂正在對市場造成壓力，上周五，美國在最近的債券發(fā)售中被迫支付創(chuàng)紀(jì)錄的高額利息

執(zhí)委施納貝爾：歐洲央行必須“堅定地”繼續(xù)抗擊通脹

歐洲央行執(zhí)委施納貝爾上周五表示，歐洲央行必須繼續(xù)“堅定地”遏制通脹，因為工資在上漲，財政政策過于慷慨，通脹預(yù)期仍然過高。

歐洲央行總裁拉加德在當(dāng)天早些時候表示，歐洲央行將有勇氣，并將做出必要的決定，使通脹率下降到2%的中期目標(biāo)。

目前，人們擔(dān)心歐洲央行的一系列急速加息對金融系統(tǒng)造成影響，并臆測美聯(lián)儲可能暫停收緊政策。

歐洲央行的著名鷹派施納貝爾表示，工資增長已大幅加快，工會試圖找補(bǔ)回過去兩年的部分工資損失，而通脹預(yù)期仍然“居高不下”，政府支出“過于擴(kuò)張性”。

“這就是為什么我們要表現(xiàn)出使通脹率回到2%的堅定決心，這一點(diǎn)非常重要，”她在倫敦的一個活動上說。

在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半、一連串銀行倒閉和擔(dān)憂美國舉債上限之際，美聯(lián)儲為可能暫停加息打開大門。

但施納貝爾表示，歐洲央行應(yīng)該繼續(xù)“將利率提高到足夠的限制性水平，并在必要時保持在這一水平”。

她補(bǔ)充說，與此同時，歐洲央行擁有“必要時向歐元區(qū)金融系統(tǒng)提供流動性的工具，以維護(hù)金融穩(wěn)定”。

施納貝爾舉例說，歐洲央行在疫情期間大規(guī)模購買企業(yè)和政府債券，并在去年公布了一項計劃，允許歐洲央行在個別國家面臨不適當(dāng)?shù)氖袌鰤毫r提供幫助。

投資者預(yù)計，歐洲央行將在夏季結(jié)束前再加息兩次，將其存款利率提高到3.75%，然后在明年初開始降息。



整體來看，目前美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話對6月份加息預(yù)期打壓明顯，短線美元指數(shù)和美債收益率面臨進(jìn)一步回調(diào)風(fēng)險，這有望給金價反彈提供進(jìn)一步動能，關(guān)注上周三高點(diǎn)1992.95附近阻力和10日均線1999.09附近阻力。不過，仍需密切關(guān)注美國債務(wù)上限談判進(jìn)展，如果進(jìn)展順利，料將打壓黃金的避險買需，拖累金價走勢，甚至?xí)罱饍r面臨重回跌勢的風(fēng)險。

北京時間09:53，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1979.84美元/盎司。